宏觀預(yù)期向好趨勢(shì)受挫

 

繼英國(guó)和南非發(fā)現(xiàn)變異的新冠病毒以后，上周末日本也檢測(cè)出了與上述兩國(guó)類型不同的新型變異新冠病毒，疊加美國(guó)日均超過(guò)30萬(wàn)例的新增病例，此前偏樂(lè)觀的市場(chǎng)情緒重新被負(fù)面因素籠罩。雖說(shuō)眼下多個(gè)國(guó)家已經(jīng)研制出新冠疫苗，但接種完全跟不上疫情傳播的速度。據(jù)了解，當(dāng)前法國(guó)每天都會(huì)收到近10萬(wàn)支輝瑞公司生產(chǎn)的疫苗，而荷蘭方面也收到了近30萬(wàn)支疫苗，但接種速度依然過(guò)慢，這主要因?yàn)檩x瑞疫苗保存條件極其苛刻，需要在零下70℃的溫度中才可以保存，否則疫苗就會(huì)失效。由于歐洲國(guó)家普遍缺乏超低溫儲(chǔ)存和運(yùn)輸?shù)臈l件，所以疫苗很難在短期內(nèi)大規(guī)模接種。此外，現(xiàn)階段歐美國(guó)家的疫苗產(chǎn)能依然偏低，尚無(wú)法做到大規(guī)模快速量產(chǎn)。在悲觀預(yù)期干擾下，全球商品做多信心受挫。

 

泰國(guó)橡膠減產(chǎn)預(yù)期增強(qiáng)

 

當(dāng)前國(guó)內(nèi)天膠主產(chǎn)區(qū)基本進(jìn)入全面停割階段，東南亞處于產(chǎn)能高峰期，但是近期泰國(guó)多個(gè)府區(qū)接連出現(xiàn)確診病例，對(duì)割膠工作帶來(lái)一定的負(fù)面影響。與此同時(shí)，泰國(guó)灣及泰國(guó)南部地區(qū)受強(qiáng)東北季風(fēng)侵襲以及馬來(lái)西亞受低壓氣團(tuán)控制，泰國(guó)南部部分地區(qū)特別是洛坤、博他倫、素叻他尼、董里、北大年、宋卡、陶公、也拉和甲米普降大雨，繼而誘發(fā)洪水災(zāi)害。泰國(guó)南部洪災(zāi)影響當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)作物，橡膠等重要農(nóng)作物損失嚴(yán)重。據(jù)初步評(píng)估，洪災(zāi)將持續(xù)到2021年3月，由此給泰國(guó)南部的橡膠園帶來(lái)較大沖擊，2020年12月至2021年3月期間的橡膠樹(shù)單產(chǎn)持續(xù)下降。預(yù)計(jì)泰國(guó)南部地區(qū)橡膠種植農(nóng)戶收入損失約40.75億泰銖，橡膠產(chǎn)量減少約8萬(wàn)噸。

 

中國(guó)車(chē)市需求表現(xiàn)樂(lè)觀

 

從需求端來(lái)看，我國(guó)2020年12月重卡銷量數(shù)據(jù)和新車(chē)產(chǎn)銷數(shù)量好于預(yù)期，其中，重卡市場(chǎng)銷售各類車(chē)型約11.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)24％。2020年重卡市場(chǎng)總銷量最終定格在162.3萬(wàn)輛，刷新了全球重卡年銷量紀(jì)錄，較上一年同期（117.4萬(wàn)輛）上漲38％，凈增長(zhǎng)近45萬(wàn)輛。同時(shí)，據(jù)中汽協(xié)統(tǒng)計(jì)，2020年12月我國(guó)汽車(chē)行業(yè)銷量預(yù)估完成280.2萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)1.2％，同比增長(zhǎng)5.4％。2020年汽車(chē)行業(yè)累計(jì)銷量預(yù)估完成2527.2萬(wàn)輛，同比下降1.9％。需求數(shù)據(jù)整體好于預(yù)期。

 

在輪胎環(huán)節(jié)，受益于重污染天氣預(yù)警響應(yīng)解除，國(guó)內(nèi)山東地區(qū)輪胎廠家生產(chǎn)逐漸恢復(fù)，整體開(kāi)工較上周提升明顯。據(jù)監(jiān)測(cè)，截至1月8日當(dāng)周，我國(guó)山東地區(qū)輪胎企業(yè)全鋼胎開(kāi)工負(fù)荷為67.30％，較前一周提高11.60個(gè)百分點(diǎn)。本周?chē)?guó)內(nèi)輪胎企業(yè)半鋼胎開(kāi)工負(fù)荷為66.41％，較上周提高10.47個(gè)百分點(diǎn)。輪胎行業(yè)開(kāi)工率有所修復(fù)，提振需求預(yù)期，有利于膠價(jià)重心抬升。

 

總體來(lái)看，宏觀預(yù)期轉(zhuǎn)弱的負(fù)面因素與膠市基本面向好的積極因素開(kāi)始出現(xiàn)博弈狀態(tài)。在多空因素博弈加劇的背景下，后市滬膠2105合約料維持區(qū)間整理模式。